Titanium Transportation, 미국 최초 인수

캐나다 운송 및 물류 제공업체인 Titanium Transportation Group은 월요일 조지아에 본사를 둔 트럭 운송업체인 Crane Transport를 현금과 부채로 5,300만 달러에 인수했다고 발표했습니다. Titanium은 또한 추가로 600만 달러에 항공사의 부동산을 인수했습니다.

Crane Transport는 조지아와 앨라배마에 있는 11에이커 규모의 두 터미널에서 200대의 트럭을 운영하며 연간 약 6천만 달러의 수익을 창출하고 있습니다. 자산 기반 운송 외에도 회사는 소규모 중개 사업장과 트레일러 임대 프로그램을 운영하고 있으며 600대 이상의 드라이 밴, 냉동차 및 평상형 차량을 보유하고 있습니다.

이번 거래는 Titanium(TSX: TTNM)의 미국 최초 인수를 의미하며 현재 미국 내 물류 사업을 지원합니다. Titanium의 남동부 사업장에는 현재 노스캐롤라이나, 테네시, 조지아 및 앨라배마가 포함됩니다.

Titanium의 CEO인 Ted Daniel은 “Crane Transport의 전체 트럭 운송 사업을 추가하면 기존 네트워크 내에서 시너지 효과가 매우 커져 용량이 즉시 추가되고 귀중한 신규 고객 관계가 추가됩니다.”라고 말했습니다. “이번 인수를 통해 우리는 조지아와 앨라배마에 전략적으로 위치한 새로운 터미널을 통해 미국 전역으로 입지를 확장하고 서비스 제공을 확대하며 엔드투엔드 공급망 및 화물 관리를 포함한 광범위한 서비스를 제공할 수 있게 될 것입니다. 기존 고객을 위한 솔루션입니다.”

이번 거래는 이자, 세금, 감가상각비, 상각비 전 조정 이익의 약 7배로 실행되었습니다. 완전통합 이후에는 실적 증가가 기대되며, 완료까지는 1년 정도 소요될 것으로 예상된다.

애널리스트와의 통화에서 경영진은 Crane이 14~15%의 조정 EBITDA 마진을 유지하고 있다고 말했습니다. 목표는 시간이 지남에 따라 이를 티타늄의 마진 범위인 18%~20%에 맞추는 것입니다.

Crane의 설립자이자 CEO인 Danny Crane은 “Titanium의 강력한 플랫폼과 성장 전략이 Crane에 완벽하게 들어맞을 것이라고 확신합니다.”라고 말했습니다. “혁신과 기술, 문화에 대한 그들의 집중은 우리 직원들에게 성장의 기회를 제공하는 동시에 고객에게 항상 신뢰할 수 있는 서비스를 계속 제공할 것입니다.”

티타늄도 매출 지침을 낮추었지만 2023년 마진 기대치를 높였습니다.

회사는 현재 매출이 4억 5천만 달러에서 4억 7천만 달러 범위에 있을 것으로 예상하고 있으며, 이는 범위 중간 지점에서 10% 감소한 수치입니다. 유류할증료 수익 감소와 거래 비즈니스에 대한 물량 및 가격 하락이 이러한 변화의 원인으로 꼽혔습니다.

조정 EBITDA의 마진 전망은 범위의 각 끝에서 100bp씩 증가하여 현재 10.5%에서 12.5%로 증가했습니다.

변경 사항에는 Crane의 부분 연도 기여가 포함됩니다.

Left Lane의 사장인 Peter Stefanovich는 “티타늄의 구매 측 투자 은행가로서 Left Lane Associates는 미국에서 처음으로 인수를 진행한 Ted Daniel과 그 팀에 대해 이보다 더할 나위 없이 기쁠 것입니다.”라고 말했습니다.

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